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亏损“5.1亿”的趣头条即赴美首次公开募股
编辑:皆计算 2018-08-22 2324
2018年8月18日晚,趣头条赴美向美国SEC(美国证券交易委员会)提交首次公开募股(IPO)招股书申请,计划融资最高额为3亿美元,上市地点为纳斯达克交易所,股票代码为“QTT”,花旗银行、德意志银行、招证国际、瑞银集团为承销商。

2018年8月18日晚,趣头条赴美向美国SEC(美国证券交易委员会)提交首次公开募股(IPO)招股书申请,计划融资最高额为3亿美元,上市地点为纳斯达克交易所,股票代码为“QTT”,花旗银行、德意志银行、招证国际、瑞银集团为承销商。

或创中概股赴美上市最快纪录

趣头条APP于2016年6月正式上线,以娱乐、生活资讯为主体内容,为下沉市场受众提供精准的内容分发服务。一旦成功上市,有望超过上月完成上市的拼多多,创下中概股赴美上市的最快纪录。

招股书显示,趣头条主要通过提供广告服务来获得营收,广告收入占总收入的比重超过90%。2017年营收为5.17亿人民币,较2016年的5800万元人民币增长近九倍。2018年前6个月,趣头条营收为7.178亿元人民币,相比2017年同期的1.073亿元人民币增长了五倍多。

用户数据方面,截止2018年7月,趣头条APP的累计装机量达1.54亿,在两年多时间内,跃居内容聚合领域第二名,仅次于今日头条。核心用户指标方面,2018年7月达到约4880万个MAU(月活用户),平均DAU(日活用户)约1710万个,平均每人每天花费时间约55.6分钟。

腾讯“领投”人民网“闪投”

趣头条出色的业绩表现,吸引了各路资本的追捧。公开资料显示,趣头条于2017年下半年获得成为资本、红点创投、华人文化的4200万美元A轮融资;2018年上半年完成超过2亿美元的B轮融资,由腾讯领投,小米及其他财务投资者跟投,B轮投后估值超过18亿美元。

值得一提的是,根据趣头条披露的信息,2018年8月赴美递交材料的前夕,趣头条引入了包括人民网旗下基金在内的战略投资者,投资额近8000万美元,投后估值达27亿美元。

股权结构方面,目前趣头条创始人兼董事长谭思亮持有2712万普通股,持股比例39%,为最大股东;趣头条创始人兼首席执行官李磊持有712.5万普通股,持股比例10.2%,为第三大股东。其他趣头条主要股东为Qu World Limited持股比例13.7%;腾讯旗下Image Flag Investment (HK) Limited持股比例为7.8%。

亏损金额录得“三级跳”

招募书显示,趣头条的快速扩张,带来营收大幅增长的同时,也出现了较大幅度的亏损。2016年亏损1086.2万元,2017年亏损9476.0万元,2018年上半年亏损5.14亿元,亏损金额录得“三级跳”。

对此,资深业内人士分析指出,高速增长的互联网公司,早期出现亏损是很正常的现象,原因是互联网公司早期花费了大量成本去获取用户,这些用户会在未来带来长期价值,但获客成本都是当期入账,这就导致互联网公司早期容易出现亏损,但随着规模越来越大,营收逐渐增长,亏损会逐渐收窄,直到最后盈利。

根据招股书中资料分析展示,趣头条于2018上半年已亏损5.1亿,而其中有1.8亿是由于两位创始人锁定个人持有的公司股份,在美国会计准则下,这一锁定动作会带来股权激励成本。假若去掉这1.8亿,趣头条2018上半年实际亏损3.3亿,而且从一季度到二季度明显收窄,亏损金额从2.2亿下降到1.1亿,环比下降一半,而相比同期收入则从2.4亿增长到4.8亿,环比增长翻番,亏损率大幅下降。